美股ETF點將錄: 非必需消費類別代表性ETF- XLY SPDR非必需消費類別ETF－理財筆記本|美股|ETF|心得|財務智商

基本資訊:

「非必需消費」的英文原文為「Consumer Discretionary」，直翻的意思是消費者自由決定，相對於必須消費，偏向奢侈品，也會受到景氣的影響。XLY，SPDR非必需消費類股ETF，主要投資美國非必需消費股，追蹤指數為求Consumer Discretionary Select Sector index，投資產業以互聯網與直營零售佔27.48%，專門零售業佔26.33%，酒店，餐廳與休閒佔19.51%為主。

持股與產業類別佔比:
持股包含電商龍頭亞馬遜(Amazon)與電動車龍頭特斯拉(Tesla)兩家科技巨頭已近40%，算是重中之重。其次重要公司為餐飲界的麥當勞、星巴克，運動用品的Nike，家具賣場Home Depot、Lowe's Companies，大型旅遊網站(Booking)，合計前10大持股已超過70%。

報酬率:
以下列圖表比較XLY與S&P 500的報酬率，以S&P 500作為全市場的參考標準，XLC的報酬率在近五年表現，皆優於S&P 500；且近一年在亞馬遜與特斯拉帶領下，遠勝大盤績效的趨勢可謂相當明顯，詳見下列圖表。

類似的ETF比較:

進而比較與XLY相雷同的ETF VCR(Vanguard Consumer Discretionary ETF)。以近10年報酬率而言，兩者表現差異不大，整體而言，XLY略優一些，然而在2020年下半年起，VCR表現明顯較佳，後續趨勢發展值得留意。兩者在持股上，VCR納入成分股高達300家公司，風險分散較佳，小型股佔比較高，也可能反映在報酬率上。