眾所皆知,新興市場發展的潛力無窮,是投資人不應忽略的一塊領域,如何簡單投資呢?最簡單有效的方式當然就是買新興市場的ETF了!
本文將最具代表性ETF IMEG與VWO做比較,其基本資訊比較如下表:
VWO成立的時間較早,但IEMG有急起直追之勢,規模已略超過VWO。觀察Beta、本益比與殖利率三項指標,VWO略優於IEMG,但兩者差距不大。持股數雖VWO較多,但IEMG也逾2000檔,風險已相當分散。
進一步比較這兩檔ETF之Top 10持股,持股相似度頗高,除了有護國神山之稱的台積電摘下榜首(VWO持股加計ADR,也是No.1)之外,中國阿里巴巴與騰訊兩大科技巨頭與韓國三星亦在列, 詳見下表:
若擴大觀察這兩檔ETF類股,分佈也十分相近,惟IEMG於科技類股占比明顯多於VWO,相對的,VWO在金融服務、房地產與通訊服務等相對穩定防禦型類股,其持股略高,詳見下表:
再來觀察各國股市占比,兩檔ETF占比與排序大致相近,唯獨在中國與韓國兩國投資占比,顯示出兩檔ETF的差異,VWO投資在中國的占比大於IEMG 8%,而IEMG在韓國的占比更大於VWO 有10%之多。詳見下表:
至於這兩檔ETF報酬,IEMG略優於VWO,但兩者差異甚小,詳見下表,後續可再觀察兩檔ETF於前述類股與國家占比差異,對報酬的影響。
最後比較新興市場與美國、全球股市的報酬,新興市場以IEMG為代表,全球股市則以VT為代表。由於近年來美股的強勢,報酬表現明顯優於新興市場/IEMG,但這是否表示新興市場後續上漲潛力較高,就考驗大家的智慧囉~
參考資料:
ETFDB: https://etfdb.com/
morningstar: https://www.morningstar.com/
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